文／詹珮蓉
攝影／顏志倫
小許在前年退休，奮鬥數十年後，終於能夠迎接第二人生。原本以為可以將退休金當作資本進行理財投資，打造穩定的現金流，沒想到卻在股市失利，損失一大筆錢。最近礙於生計，準備找工作，卻發現面臨中高齡的求職挑戰，面試總是處處碰壁。
如何跳脫上述困境？慧思管理顧問有限公司財務副總陳燕慧從財會主管退休後，透過多年理財投資的經驗累積，讓她達到財務自由的目標。陳燕慧建議，及早設立退休目標，並盤點財務狀況，可以避免退休後發生入不敷出的窘況。此外，維持與社會的連結、培養興趣，也能使心靈獲得富足。
提高收入 提早存到退休金
影響退休金的因素有哪些？陳燕慧表示，可從計算複利本利和公式檢視，複利公式如下：本利和＝本金×(1＋利率)期間。而退休金的累積，則可從公式的關鍵因素「本金、利率、時間」來檢視。
首先是本金，可先檢視目前已累積多少本金，如果年紀較長，準備時間相對較短，因此從年輕開始累積，存本金的壓力較小。第二項因素是利率，也就是透過投資，是否能獲得較高的投報率，若是，則可減少存款的時間。第三項是時間，如果本身收入較高，也可縮短累積的時間，而是否能夠持續累積，產生複利效果，也相當重要。「透過投資，加快儲蓄速度或加深專業能力，以提升收入，也能快速存到本金。」
退休後，每個月領到的勞保老年年金，也是重要的收入之一。由勞保年金公式進行估算，可以知道自己需要工作到幾歲，以及可領到多少理想的勞保年金，如果評估收入可支付生活所需，甚至有機會能提早退休。勞保年金給付公式如下：平均月投保薪資×年資×1.55％。
陳燕慧以上述公式試算，如果想在退休後月領2萬元，不同月薪的工作年資如下表所示。如果從25歲開始工作，月薪4.5萬元的上班族，可以在54歲時月領2萬元的勞保老年年金；如果月薪3.5萬元，則需到62歲時，可月領2萬元。
經估算，勞保因為少子化和高齡社會等因素，即將在2028年破產，造成不少民眾恐慌。對此，陳燕慧表示，勞保屬強制性年金，是確定給付制，因此政府具有支付義務，勞保基金虧損應由政府解決，補足缺口。
勞保舊制可一次提領一筆退休金，當時有許多民眾擔心領不到，於是提早請領，但是卻因為缺乏理財投資能力，反而沒有因此得到生活保障。此外，屬確定提撥制的勞工退休金，適合不擅理財、想強迫自己存錢的人，除雇主提繳的6％，還可再增提6％為12％。
盤點支出收入 估算退休金
想估算未來需要多少退休金，須先掌握個人生活支出，這來自平時記帳累積的基礎資料。陳燕慧建議可從支出和收入進行全面盤點。
1.支出
（1）生活費：包含生活的必要消費，如水電、網路、健保費等。
（2）醫療費：依個人的身心狀態及體質需求，差異很大，有人認為健保給付就足夠，但有人認為須準備平均臥床6年約500萬元才足夠。陳燕慧的看法是，衡量自身支付能力，並做好平時的保健很重要。
（3）社會互動：與好友出遊的交通費、旅遊費等，強化與他人的連結。
2.收入
（1）退休金、年金等：可檢視自己每月能領到多少退休金，如保險年金。此外也須計算股票配息及閒置資金等。
（2）薪資收入：如果前項的收入總和不理想，則須考慮再次回到職場賺取薪水。
（3）資產：持有房地產等資產也需盤點，若有負債，要一併考量。
盤點以上的支出及收入狀況後，可分析出目前的財務狀況是否能達到退休的條件。如果支出小於收入，便可安排退休，進入下一個人生階段；若支出大於收入，則須盡早透過投資理財賺取被動收入，或是透過工作，獲得穩定收入。
4％以上投報率可抗通膨
打造理想退休生活的公敵之一，就是一般人聞之色變的通貨膨脹，因物價上升，導致消費者購買力下降。但是，通膨並非全是負面的，事實上，許多國家以2％的通貨膨脹率為目標，這表示經濟持續成長，而且是穩定、可控的狀態。例如中國大陸疫情時曾發生通貨緊縮的狀況，許多人延後消費，反而拖累經濟表現。
若想要抗通膨，避免退休金縮水，必須通過投資理財達成3％以上的投資報酬率。陳燕慧建議，若是保守投資，可以4％為目標，超出通膨率的1％所得，可以作為醫療用途的備用基金。
慧思管理顧問有限公司財務副總陳燕慧指出，預估退休金前須先盤點支出收入後，再設定目標。
至於投資組合部分，一般投資人會採用股票加上債券的組合方式，陳燕慧提醒，其實每個投資工具都有難度，需要認識商品標的，運用專業分析判斷操作。此外，可以選擇自己有興趣學習的投資工具，而不要一味聽信投資網紅或理專的說法。
在資金管理的原則方面，陳燕慧則建議採分期分批購買，千萬不要一次投入全部資金。若遇到低點，可以加碼投資，前提是須要從基本面進行邏輯判斷，而非依賴感性進行決策。
進行了一整年的操作之後，可在年底檢視自己是否達成設定的關鍵績效指標（KPI），陳燕慧提供3個面向進行回顧：
- 生涯及未來規劃。
- 資產負債表：檢視自己或家庭擁有多少資產、負債，目前的淨資金有多少。
- 現金收支流量表：可了解一段時間的現金收入與支出的情況。
退休後，不像年輕時有穩定收入及較高的風險承受度，她提醒，「要節制物慾，掌控支出、知足常樂，另外也要避免過度積極的投資操作。」
退而不休 勇於探索自我
身處重視工作和生活平衡的時代，提早退休、財務自由已然成為許多人理想的目標。陳燕慧不藏私，分享自己達成財務自由的關鍵因素是「在工作初期，主力放在提高專業能力及收入，並持續學習，直到累積到第一桶金時，我才開始考慮投資。」
嚴格奉行存款紀律，真正做到量入為出，是陳燕慧能快速存款的秘訣，不會因為薪水增加，反而花費愈多。此外，她運用財會主管的專業，採取穩健的投資策略，挑選熟悉的電子科技產業股票為主。「我投資的基本原則是，找到本益比被低估、殖利率6％以上的商品，並在大跌時買入或加碼投資，以降低投資成本，獲取不錯的殖利率。」
陳燕慧另一項專長是投資房地產。經過邏輯分析，她決定在2008年金融海嘯衝擊全球時購入房子，正好買在最低點，隔年在起漲點買入第二棟房子。因為陳燕慧對市場縝密的觀察及足夠的資金，才能在絕佳的時機點進場，獲得理想的投資收入，她也因此有意外收穫，「因為投資房地產，啟發我室內美學的興趣，裝修改造中古屋後，房子的買家都會很驚訝，覺得買到很棒的房子。」陳燕慧笑說。
陳燕慧發現身邊不少的朋友和學員，在退休之後都失去生活重心，總是嚮往自己過去在職場叱吒風雲的日子，她建議要「練習放下身段，勇於探索自我」。為了更了解自己的個性及特質，規劃符合需求的退休生活，陳燕慧到師大進修高齡經濟相關課程，也廣泛閱讀論文或書籍，將自己的退休生活定位成「退而不休，發揮正向影響力」。
在規劃退休生活、達成財務自由的道路上，陳燕慧說，45歲退休的前外商高階主管田臨斌（老黑）撰寫的書籍，讓她下定決心規劃提前退休。另一位讓她欽佩的是理財專家施昇輝，不但有金融工作者和文學翻譯者等多元身分，為了圓電影夢，他還考取台藝大電影系碩士在職專班學習，這兩位可作為退休規劃的參考。
若能及早進行退休規劃，立定目標、逐步落實，就能迎向安心、充實、多采多姿的第二人生。
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