理財Study：以錢滾錢，借錢有理

文／周惠鈴

現代人對「借錢」的觀念已不同以往了。從前，除非是不得已，否則不會輕易舉債，但現代人因消費型態改變，貸款目的並非只為應急，而是為了創造財富。

不過，即使「借錢」已被賦予正當的意義，但「水能載舟，也能覆舟」，有人借錢可以致富，也有人因此信用破產，所以借錢之前，必須先自我評估舉債的目的與需求，以及自我的承擔風險能力、還款的能力等等。

一般而言，每個月需要還款的本金與利息總和，以不超過每月固定收入的三分之一為原則；換言之，當你需要投資理財或是購屋時，可以向銀行貸款，但若為了旅遊、消費等生活娛樂而舉債，就不是明智之舉了。

以錢滾錢，借錢有理

靠著一份固定薪水，想要迅速累積財富，是有困難度的；因此大多數的人都會運用投資的方式，來加速累積財富。

理論上，當整個大環境的投資報酬率高於貸款利息時，是較適於使用借錢的方式來投資，以賺取利差；但也並不全然是正面效應，例如，錯誤的投資評估就可能導致投資報酬率低於借錢利息，而使得財務陷入窘境，甚至慘遭「斷頭」。

所以想要運用貸款投資的人，除了要慎選投資報酬率高於借款利息的時機外，還必須衡量萬一投資虧損，自己是否具備償還借款本息的能力。

金融機構的4種借錢法

向銀行等金融機構借貸時，若能提供擔保品，貸款額度會較高；至於小額信貸或消費性貸款，則不須擔保品，當然額度也較低。一般無擔保品的最高額度為30萬元，有擔保品為200萬，利息是放款利率再加1.5%，還款期限最長為一年。

而還款方式分為「本息均攤」與「本金均攤」兩種，前者每期還款金額固定，含本金與利息，還款初期，本金還得少，利息付得多；到後期則是本金還得多，利息付得少，像房貸、車貸以及一般消費性貸款，都屬此型。

後者是每期本金平均還款，利息逐期減少，貸款初期還款金額多，後期則還金額少，部分房貸採此方式。

1.卡片借現金
在人人有卡的時代裡，以信用卡或現金卡借現金是十分普遍的舉債行為，其最大的優勢在於「快速、便利」，可是利息普遍偏高。

2.定存單質借
利用銀行定存單來質借，也是周轉籌資的一個管道，最高可借到存單面額的9成，利息是定存平均利率加碼1.5%，按日計息，期限通常是在存單約定期間內須全數償還。

3.股票有價證劵質借
一般行庫也接受股票質押貸款，但因股票價格變化大，銀行方面若長期持有顧客的股票，風險也將增加，所以貸款期間不會超過一年。

行庫對於股票質押貸款額度的評估，一般是依據市場風險的高低決定貸款額度，第一類股可貸前一天收盤價的6成，第二類股可貸5成，上櫃股票則可貸4.5至5成，但全額交割股不能質押。此外，也接受未上市股票的質借，貸款額度為面值6成。

4.銀行小額信用貸款
手續簡便、免擔保品、還款期限可拉長，是小額信貸的特色，額度從10萬到100萬元不等，銀行會做徵信查證，而且必須投保信用保險，由貸款人自付保費，保費約為貸款額度的3%，再加上貸款利率最低約12%至15%，週轉成本並不低。

保險公司的保單借款

向銀行雖然保單可以質借，但必須要有累積保單價值準備金的保單，才能借到錢。

除了一年定期壽險與沒有解約金的醫療險、防癌險、意外傷害險外，一般壽險保單如終身險、養老險等等，都可向保險公司申請保險貸款，採隨借隨還制。貸款額度為保單價值準備金或解約金的8到9成。

利用互助會來標會

標會是民間流傳的一種管道，但近幾年來受到不景氣的大環境所影響，倒會事件頻傳，使得大家對「跟會」望之卻步，因此比較不盛行。

以動產典當換取現金

可分為公營質借處及民營當鋪。許多當鋪標榜「萬物皆可當」，但一般來說，典當品大致分為三類：一是金條、金塊、金飾等黃金類；二是有色寶石、鑽石等珠寶類；三是名牌手錶及打火機、機車、照相機等其他類。其中機車必須是兩年內的車，且里程數不超過兩萬公里。

公營質借處的月息是以1%計息，不需保管費，民營當鋪則各家計息方式不一，但法律規定最高月息不能超過9%，但保管費用可另計。

其中典當的借款期限，按當鋪業管理規則是三個月內必須贖回，公營質借處則是六個月，到期後無法贖回，可辦理展期，同時本金可延後或先部分歸還，但利息部分則必須全數償還，否則將列入流當品來拍賣處理。