2024-07-01 0

文／詹珮蓉

你也是青貧族、窮忙世代嗎？許多人夢想財務自由，卻因缺乏正確的理財觀念而被負債追著跑。根據yes123求職網調查指出，39歲（含）以下的勞工將每月收入扣除支出後，有39.2％的人會出現財務赤字，37.4％收支平衡，僅23.4％是收入大於支出。

如何避免債務影響身心健康？慧思管理顧問有限公司副總陳燕慧指出，理性消費、養成有紀律的理財習慣，能降低負債的發生機率，萬一發生財務危機，也要理性處理，建議尋求專業協助，切勿聽信坊間宣傳，以免負擔高額的手續費。

不少新鮮人尚未踏入職場，一畢業就背上學貸，再加上如果未做好消費能力評估，每月消費超支，財務出現赤字的情形就愈來愈嚴重。依據yes123求職網調查，青年勞工負債的主因排序依序為學貸（46.6％）、一般信用貸款（42.7％）、卡債（36.6％）、車貸（23.5％）、替家人親友背債（22.3％）、房貸（20.2％）、投資失利（16.6％）、創業失敗（13.8％）。

談到負債，很多人都會思考是先理債，還是先理財？陳燕慧指出，理債包含在理財的範疇內。理財是指管理一生的現金流（工作收入＋理財收入）及支出（生活支出＋理財支出），透過理財規劃，平衡現金流量的缺口，以累積財富。

至於理財範圍，則包含以下4種綜合管理及規劃：（1）金錢收入、支出、儲蓄。（2）財富的資產、負債管理。（3）相對應的風險管理，如保險、信託等。（4）稅務規劃

分析好債與壞債

陳燕慧表示，理想的理財狀況是每月都要儲蓄，累積各期儲蓄後成為資產，之後就能用於投資規劃，產生未來效益，比如投資股票賺取股息，或購買房地產收取租金等。若負債過高，無法償還債務時，就表示沒做好理財，此時會進入理債焦慮和危機處理。

避免產生債務的第一步，是即使產生負債，也要在可支付的範圍內，也就是合理債務，例如每月的房貸不超過收入的35％，以免造成壓力。

一般而言，債務有好債與壞債之分，若屬於可以負擔，長期下來能改善生活、增加資產的債務，稱為好債。壞債則是會導致財務狀況惡化的債務，比如借錢購買快速貶值或消費目的的商品，或是娛樂性消費、購買包包、衣服等。

陳燕慧表示，在財務管理領域，債務可分為長期債務及短期債務，若需償還1年以上的債務，屬於長期債務，如房貸；若1年內可償還的債務，如信用卡分期付款，則是短期債務；可依償還期限進行理財規劃。

判斷債務好壞的標準，要回歸到個人的財務狀況。好債可能會因個人的心態而變成壞債，「我曾遇過觀念保守的長輩，因為不敢舉債，空有價值數千萬的房子，卻沒有足夠的生活費。」不過，房貸雖是低利率貸款，屬於好債，但當利率提升時，就可能會變成壞債。

不輕易啟動財務槓桿

近年除了信用卡之外，「先買後付」（BNPL，Buy Now, Pay Later）的新型態支付方式愈來愈多，因為支付便利，如果在消費時缺乏理性思考及評估，很容易造成過度消費，產生債務，甚至可能讓個人信用受損。

理財專家表示，使用槓桿投資（透過借貸、借款進行投資），是屬於好債。是否真是如此？陳燕慧表示，可依下方兩個提問來判斷：

Q1：使用信用卡或先買後付的支付方式導致負債，該如何改善？

A1：信用卡和先買後付等支付工具是屬於即時負債的工具，只要刷卡或使用先買後付，立刻就產生負債，應讓每月的資金足以支付這些費用。如果管控不佳，建議只保留一張信用卡及限縮額度。但最重要的還是回到消費當下，自問是否理性消費？是需要？還是想要？是否超出支付能力和限度等等。

Q2：如果想以槓桿方式進行投資，該如何控制風險？

A2：財務槓桿的目的，是要讓投資報酬率大於負債的借款利率，但風險很大，並非簡易的數學計算，例如，6％投報率－3％借款利率＝3％財務槓桿利益。除非是具有投資、融資、資金專業的財務管理專家，否則不要輕易啟動。

陳燕慧以自身為例，雖然她具備豐富的財管專業，但也僅在條件許可下，有十足的把握，才會使用財務槓桿。她說在2008～2009年遇到金融海嘯的低利率時代，房市普遍下跌約20％，因為政府提供補助方案，她用1％的利率購買投資用的房地產，降低資金成本。後來在2019年低利率時代的末端，又以1.38％的利率使用財務槓桿購買有機會增值的房地產。