2024-12-01 0

文 / 詹珮蓉

薪資長期追不上通膨速度，許多上班族都會投資股票為自己加薪。根據施羅德投信及LINE Bank今（2024）年的理財調查，全台2,000名受訪者中，20～50歲的網路世代，高達94.3％有使用數位平台理財的經驗，且每月平均投資金額約1萬7,000元。

30歲前培養能力　45歲後力求安穩

如果你是理財小白，想要進場投資，應如何做好準備？慧思管理顧問有限公司副總經理陳燕慧建議，「30歲前，還不需要急著學投資，應該厚植自身工作能力、投資自己，具備理財的知識和能力。」當有餘力學習理財投資知識時，要慎選知識來源及管道，視作者是否受過專業財務訓練進行篩選。

一般人提到理財投資時，經常會將「理財」與「投資」混為一談，陳燕慧認為應加以釐清，先做好理財，才開始投資。所謂理財，是「打理個人的收入及未來的能力」，再加上「支出管控紀律」及「執行儲蓄目標」。理財公式如下：

理財＝打理收入及未來的能力＋支出管控紀律＋執行儲蓄目標

陳燕慧強調，不論是否要投資，理財是每個人都要學習和具備的能力。如果只學習如何買股票投資，卻沒有做好理財，即使投資獲利，也可能存不了這筆錢。

社會新鮮人剛踏入職場，儲蓄及工作經驗都還不足，如何兼顧學習理財投資及提升工作經驗？陳燕慧表示，從財務觀點來看，如果將大部分時間投入正職和兼職工作，能夠賺取現在的工作所得，但因為投入學習和探索的時間不足，反而會失去提升能力的機會。「提升自身能力是增加未來收入的能力，不容忽視。」陳燕慧說。

另外在時間規劃上，陳燕慧建議年輕人30歲之前，應多培養自己的能力和經驗，以增進工作能力為主，學習理財的基本知識和財務紀律為輔，等到累積一定積蓄，例如50萬元以上，再開始探索及學習投資。45歲以後則要降低投資風險，力求報酬安穩。

坊間理財投資的書籍及資訊琳瑯滿目，挑選正確的理財知識來源並不容易。陳燕慧建議，可檢視作者是否受過專業的財務訓練，避免因投資雜訊而判斷錯誤。

此外，學習理財投資知識還需考量自身的工作屬性、知識背景及個人興趣等，制定適合的理財投資學習目標。陳燕慧以理工和藝術背景的人為例，前者因擅長數字邏輯，可能會比後者較有興趣學習，而且學習效果較好。

從基本面著手　堅持長期投資

許多理財小白因從未接受系統化的財務訓練，只從報章雜誌、社群平台或親朋好友取得訊息，就一頭熱進場投資，擔心錯過了好標的，反而會因為不正確的觀念而造成損失。

陳燕慧提醒，投資最忌諱的是聽信新聞媒體和追逐熱門標的，因為沒有透過邏輯思考審慎判斷，只追求短期效益，賠錢機率相當高。「理想的投資需要長期累積，股東和公司一起分享成長果實，而不是以短期投資獲得高報酬為目標，這只是『你拋我撿』的賭局遊戲。」

投資指的是「投入資金購買投資標的」，因此需要先具備適當的資金及投資判斷的知識。滿足投資條件後，再選擇適合的投資策略，比如分批分期買入、逢低買入等。投資公式如下：

財富累積＝本金（累積複利）×時間×投資報酬率

她建議採用長期投資，持續買入鎖定的投資標的，經由長期累積單位數量，經由複利效果，獲取理想的報酬。依據文獻資料顯示，如果秉持長期投資，年報酬率可達5％～15％。即使受到不同時期的經濟震盪和景氣波動影響，平均的年報酬率將近10％。

陳燕慧從以上公式分析，當維持良好的財務紀律，存款持續增加時，本金會增加。「多數人將投資的重點放在如何提升投資報酬率，卻忽略了維持好的財務紀律提高本金，隨著時間累積，也能帶來可觀的財富。」

如何選擇適合的投資標的？有些人會學習技術分析，提高勝率。陳燕慧表示，技術分析是透過分析一連串的交易價格，反應市場情緒的方法，穩定性較低，而且需要深厚的統計學知識，不建議初學者採用。價值投資法較適合投資新手學習，運用基本分析、總經分析等，從產業面、公司獲利進行判斷，穩定性比技術分析高，而且也更有邏輯。

對於投資新手，她也特別提醒，投資要考量自身能力，盡量單純化，不要選擇過多的投資標的。另外，也要掌握資金狀況，以及考量自身風險承擔的意願和能力。「比如我的投資屬性是穩健型，即使有能力承擔風險，也不願意選擇高風險的投資方式。」