小資家族理財觀

文／覺妙地明、詹珮蓉
攝影／顏志倫

烏俄戰爭加上新冠疫情的影響，使全球能源、原物料價格攀升。為對抗通膨，美國聯準會（Fed）從去（2022）年3月開始升息，也帶動台灣升息，讓許多小資家庭大喊吃不消，不但生活花費提高，想要存錢買房更是難上加難。

面對高房價，小資族難道只能選擇躺平嗎？慧思管理顧問有限公司副總經理陳燕慧表示，其實只要有正確的理財觀念，每個月有紀律地存入1萬元，透過穩健的投資，即使是資金有限的小資家庭，也能在6年內存到購屋的頭期款喔！

投資抗通膨　須知合理報酬率

當準備好3～6個月的生活備用金後，就可以開始進場投資。有些人自認沒有受過理財投資的訓練，認為只要放在銀行定存就好，但實際上，目前1.6％的定存利率，無法對抗每年2～3％的通貨膨脹率，因此勢必要進行理財投資，才能避免存款不斷縮水。

那要如何分配個人的資產配置？投資比例要如何規劃？在投資之前，陳燕慧提供新手理財正確觀念，並分別從購買保險、股票及房產購置分配提出建議。 

當投資報酬率愈高，風險相對會更高，以穩健型的股票而言，合理的報酬率是5％～7％；成長型的股票報酬率則可達到10％以上，但須承擔較高的市場及營運風險。因此，投資人可依此判斷該項投資是否合理。

此外，因為小資族的時間有限，不見得熟悉各項金融商品，陳燕慧不建議選擇財務槓桿或投機型等高風險的金融商品。

除了做好資金收入、支出、存款管理的基本功之外，還須了解自己的財務個性特質，是偏向積極型、穩健型，還是保守型，選擇符合個人特性的投資風格，投資之路才能堅持更久。

「比如有人其實屬於積極型，卻採取保守型的投資方式，就會覺得固定的投資模式很無趣，中途就放棄了。」陳燕慧說。

至於理財金額、房租及房貸、生活費等其他比例該如何安排？陳燕慧提供了一個支出結構比例的參考（如表1），各項支出比例如下：理財金額占25％以上、保險支出占10％以下、住房（房貸或房租）支出占35％以下、生活費用占30％以下。

她發現，台灣的保險滲透率相當高，很多人因為身旁的親友推薦，礙於人情壓力而投保，卻對保險內容不甚了解，沒有逐字閱讀確認就簽名，開始繳交為期2、30年的保費。

「投保前，應多方比較、思考，是否只有這份保單可以提供足夠保障？還是有其他更適合的方案？」陳燕慧建議。一般來說，基本的人身健康保單就夠了，並和儲蓄及投資分開，因為儲蓄險的利率低，儲蓄效果不佳，不建議投保。

（資料提供：陳燕慧）

ETF 0056近5年均維持5％股息殖利率

想在6年內存到第一桶金，陳燕慧指出，必須滿足3個必要條件，每個月要有紀律地存入1萬元，連續存6年，另外還需學習理財投資技巧，例如選擇能提供每年5～7％股息殖利率的ETF或個股。（見表2） 

（資料提供：編輯部）

對於沒有太多時間盯盤，也對個股選擇沒有相當把握的小資族，近年十分熱門的ETF（Exchange Traded Funds，指數股票型基金）是不錯的選擇。

假設每個月存1萬元，一年可存12萬元，將此12萬元進行投資，若有5％的殖利率，第一年可得總資產12萬6,000元。而隨著自己工作經驗的增長，公司會升等加薪，因此從第2年到第6年間，每年在12萬元的基礎上，每月再增加1,000元的投資，如此每年就可增加12,000元投入，經由複利滾動下，堅持6年就可賺取第一桶金，此時的資產總額共有105萬9,122元。若是小資家庭，依此模式，夫妻各存1萬元，6年就可存到211萬元的買房自備款了。

表2所呈現的，是沒有出清狀況下的年殖利率所得，是較為保守的估算。若屆時為了買房而出清所有股票，那麼股票價值將會因6年的變動而出現成長價差，這資本利得將也會出現5％以上的利潤。所以從總的年化報酬率來看，整體應該不會小於10％，對小資家族而言，是一項不錯的長期投資。

ETF是指追蹤某一指數表現的共同基金，依照該項指標選擇特定的股票。以元大高股息0056為例，每半年基金經理人會進行分析，挑選出能達成殖利率目標的公司。也就是說，買一支ETF，等於同時買了50家公司的股票，非常穩健，幾乎能夠完全分散投資的風險，也避免挑選個股的焦慮。

今（2023）年7月，0056改為每季配息，對投資者而言是好消息，因為從年配息改為季配息，可以降低二代健保的課徵機率，每次股息收入超過2萬元以上須課徵2.11％，但以季配息就不容易單次超過2萬元。

那麼，如何在眾多的ETF中，買入合適的種類呢？陳燕慧建議，若投資人屬於保守型投資，可以選擇以穩定配息的產品為主，如0056元大高股息、00878國泰永續高股息，並依照自己的資金情況分批分期買入。

金控股大到不會倒

對於擅長投資個股的人來說，金融股也是很好的投資標的，尤其金控股相對穩定，例如兆豐金、第一金、華南金、合庫金等，這些有政府在政策上督導，必須配合挹注國庫基金，大到不會倒、長年配息正常的金控股，也是穩定收息的投資標的。若長期投資者有閒餘資金，可以在除息前買入ETF或金控股；若想降低投資成本，則可在除息後買入。 

除了ETF外，小資族是否適合投資房產？陳燕慧認為，小資族最好先以購買自住房較為恰當，如果想投資房產，則需根據個別的條件考量不同的理財方案，與投資人本身的專業和擁有的資源有關。

從自住的需求和居住人口數來看，小資家族適合以小而巧、總房價1,000萬元為目標，頭期款至少需準備200萬元（房價總額的20％），資金籌備可由夫妻（或兄弟姊妹）兩人一起存第一桶金付頭期款，之後每月繳交房貸，分期20～30年。陳燕慧提醒，「小資家庭須留意，購房後每月是否負擔得起房貸，盡量避免為了繳房貸而生活緊迫的情況發生。」如前述，房貸應占支出的35％以下較為理想。

「8年前，我賣房子時，買主是一位在貿易公司工作的年輕女生，雖然月收入才3萬多，卻堅持投資10年，賺到了200萬元自備款，完成了買房的夢想，讓我很佩服。」陳燕慧說，只要下定決心，立定目標，有毅力地堅持每月存款、投資，小資家族也能一圓買房夢。